Tax Cooperation Policy Brief 3, August 2018

Interaction of Transfer Pricing & Profit Attribution: Conceptual and Policy Issues for Developing Countries

By Dr. Vinay Kumar Singh

Till 2010, model tax conventions treated profit attribution to permanent  establishments  and transfer  pricing under  different  articles,  and  profit  attribution under Article  7  allowed sales to be taken into account both in the direct accounting method as well as the indirect apportionment  method.  However,  the  revised  Article  7  in  the  2010 update of the OECD Convention approximated profit  attribution  with  transfer  pricing  and  omitted  the option  of  apportionment,  thereby  undermining  sales  and contributions   made   by   market   jurisdiction   to   business profits. When a tax treaty retains Article 7 based on the UN Convention  or  the  earlier  OECD  Convention,  Contracting States  can  take  sales  into  account  and  also  opt  for  apportionment.  Developing  countries  need  to  fully  understand these implications of  Article  7 in their tax treaties, and opt for informed choices for transfer pricing and profit attribution  to  permanent  establishments,  including  apportionment that takes sales into account.

Jusqu’en 2010, les modèles de convention fiscale abordaient l’attribution de bénéfices aux établissements stables et les prix de transfert dans des articles distincts. En outre, les modalités d’attribution de bénéfices prévue au modèle d’article 7 permettaient de prendre en compte les ventes dans la méthode de comptabilité directe et dans la méthode de répartition indirecte.  Cependant, la version révisée de l’article 7 dans la mise à jour de 2010 de la convention de l’OCDE rapproche les notions de répartition de bénéfices et de prix de transfert et ne prévoit pas la possibilité d’utiliser la méthode de répartition ; par conséquent les ventes et les contributions de la juridiction où se situe le marché ont moins d’importance dans le calcul des bénéfices des entreprises. En concluant une convention fiscale qui incorpore l’article 7 fondé sur la Convention des Nations Unies ou sur la version antérieure de la Convention de l’OCDE, les États contractant peuvent prendre en compte les ventes dans les calculs et opter pour la méthode de répartition indirecte.  Les pays en développement doivent bien comprendre toutes les implications de l’article 7 dans leurs conventions fiscales et faire des choix en connaissance de cause en ce qui concerne les prix de transfert et l’attribution de bénéfices aux établissements stables, y compris en ce qui concerne la méthode de répartition qui prend en compte les ventes.

Hasta el 2010, los modelos de convenio tributario contenían artículos distintos para la atribución de beneficios imputables a establecimientos permanentes y para los precios de transferencia. Además, las modalidades de atribución de beneficios en virtud del modelo de Artículo 7 permitían tomar en cuenta las ventas tanto en el método de contabilidad directa como en el método de reparto indirecto. Sin embargo, el Artículo 7 revisado en la versión actualizada de 2010 del Convenio de la OCDE aproxima la noción de atribución de beneficios con  precios de transferencia y no prevé la posibilidad de utilizar el método de reparto indirecto, así que las ventas y las contribuciones de la jurisdicción donde se sitúa el mercado tienen menos importancia en el cálculo de los beneficios empresariales. Cuando un convenio tributario incorpora el Artículo 7 basado en el Convenio de la ONU o en el anterior Convenio de la OCDE, los Estados contratantes pueden tomar en cuenta las ventas en los cálculos y también optar por el método de reparto indirecto. Los países en desarrollo deben entender plenamente las implicaciones del Artículo 7 en sus convenios tributarios, y hacer elecciones con conocimiento de causa en lo que se refiere a los precios de transferencia y la atribución de ganancias a los establecimientos permanentes, incluido el método de reparto que toma en cuenta las ventas.

This brief is part of the South Centre’s policy brief series focusing on tax policies and the  experiences in international tax cooperation of developing countries.

Efforts to reform international cooperation in tax matters are exhibiting a distinct acceleration.  The direction of change must recognize and incorporate innovations in developing country policies and approaches, otherwise the outcomes will obstruct practical paths to development.

The policy brief series is intended as a tool to assist in further dialogue on needed reforms.

*** The views contained in the policy briefs are personal to the authors and do not represent the institutional views of the South Centre or its Member States.

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Interaction of Transfer Pricing & Profit Attribution