Tax Cooperation Policy Brief 4, September 2018

Exchange of Information: Indian Experience, Developing Country Implications

By Jahanzeb Akhtar

Exchange of tax-related information between countries is a critical tool for addressing information asymmetries between governments and taxpayers that facilitate tax evasion/avoidance. However, the existing system of information exchange has been essentially designed and implemented by the OECD, without the participation of developing countries. This policy brief thus discusses India’s experience with implementing information exchange for tax and other purposes, with lessons being drawn for other developing countries grappling with base erosion and profit shifting.

L’échange d’informations fiscales entre les pays est un moyen essentiel de corriger les asymétries d’information entre les gouvernements et les contribuables qui favorisent l’évasion et la fraude fiscales. Or, le système d’échange d’information qui est en vigueur a principalement été conçu et mis en œuvre par l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), sans la participation des pays en développement. C’est pourquoi, le présent rapport examine l’expérience de l’Inde en matière d’échange d’informations à des fins fiscales et d’autres fins et les enseignements qui peuvent s’en dégager et s’appliquer à d’autres pays en développement aux prises avec l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices.

El intercambio de información tributaria entre los países es una herramienta fundamental para hacer frente a las asimetrías de información entre los Gobiernos y los contribuyentes, que contribuyen a la evasión y la elusión de impuestos. Sin embargo, el sistema de intercambio de información vigente ha sido concebido y puesto en práctica principalmente por la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE), sin la participación de los países en desarrollo. Así pues, en este Informe sobre políticas se analizan la experiencia de la India al poner en práctica el intercambio de información a efectos tributarios y de otro tipo, y las lecciones que pueden extraerse para otros países en desarrollo que hacen frente a la erosión de la base imponible y al traslado de beneficios.

This brief is part of the South Centre’s policy brief series focusing on tax policies and the  experiences in international tax cooperation of developing countries.

Efforts to reform international cooperation in tax matters are exhibiting a distinct acceleration.  The direction of change must recognize and incorporate innovations in developing country policies and approaches, otherwise the outcomes will obstruct practical paths to development.

The policy brief series is intended as a tool to assist in further dialogue on needed reforms.

*** The views contained in the policy briefs are personal to the authors and do not represent the institutional views of the South Centre or its Member States.

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Exchange of Information: Indian Experience, Developing Country Implications