Una carga molesta para naciones en vías de desarrollo: Cláusula de NMF en tratados impositivos
Por Deepak Kapoor, IRS
La cláusula de la nación más favorecida (“NMF”) de los convenios para evitar la doble tributación encarna el principio básico de no discriminación y tiene por objeto aportar paridad a las oportunidades empresariales y de inversión entre los países y las jurisdicciones partes en los tratados. La incorporación de disposiciones como las cláusulas de la NMF y de no discriminación en los tratados de tributación pretende promover la equidad entre las partes en los tratados. En el contexto de los tratados de tributación entre países desarrollados y en desarrollo, las cláusulas de la NMF también actúan como herramienta de negociación para contemplar mejores tipos impositivos en los tratados.
Sin embargo, últimamente, estas cláusulas han empezado a manifestar unos efectos negativos en los países de origen, que en su mayor parte son países en desarrollo. Por lo general, no parece que las cláusulas de la NMF estén creando posibles riesgos si son operativas entre dos países con el mismo grado de desarrollo, pero, cuando la relación se establece entre un país desarrollado y otro en desarrollo, donde una parte recibe de la otra más inversiones de las que hace, ese tipo de riesgo es inevitable. Recientemente, se han producido problemas a raíz de diversas interpretaciones de las cláusulas de la NMF por parte de los tribunales que han obligado a los países de origen a ampliar los beneficios de los tipos reducidos y el ámbito de aplicación restringido a los países parte en el tratado con arreglo a las normas de la NMF. Esa clase de interpretaciones beneficiosas han ido más allá del objetivo y el propósito básicos de las cláusulas de la NMF.
A tenor de causas judiciales que han tenido lugar recientemente en Sudáfrica y la India, parece que las cláusulas de la NMF están creando oportunidades de “reducción de impuestos” y están dando lugar a una erosión involuntaria de la base imponible de los países de origen. El problema también radica en la redacción y las formulaciones ambiguas de las cláusulas de la NMF, que finalmente provocan resultados negativos inesperados para los países que están obligados por compromisos futuros. Por consiguiente, en estos momentos, las jurisdicciones de origen necesitan con urgencia un examen exhaustivo de las cláusulas de la NMF existentes en los tratados de tributación, sus relaciones cruzadas y sus posibles efectos secundarios negativos en otros tratados.
Un albatros autour du cou des pays en développement – Clause NPF dans les conventions fiscales
Par Deepak Kapoor, IRS
L’inclusion dans les conventions en matière de double imposition d’une clause de la nation la plus favorisée (« NPF ») est une incarnation du principe fondamental de la non-discrimination et vise à permettre aux pays signataires de tirer également parti des perspectives en matière de commerce et d’investissement. L’objectif de dispositions telles que les clauses NPF et de non-discrimination dans les conventions fiscales est de favoriser l’équité entre les différents pays signataires. Dans les conventions fiscales conclues entre pays développés et pays en développement, les clauses NPF servent également d’outils de négociation pour obtenir de meilleurs taux d’imposition.
Cependant ces clauses ont aujourd’hui des effets négatifs pour les pays de source des revenus, qui sont pour la plupart des pays en développement. Lorsqu’elles sont appliquées entre deux pays également développés, les clauses NPF ne constituent pas, généralement, une source de danger potentielle, mais lorsque la convention est conclue entre un pays développé et un pays en développement, où l’un des pays reçoit plus d’investissements de l’autre qu’il n’en réalise, le danger est réel. De fait, des difficultés sont apparues récemment en raison d’interprétations divergentes de ces clauses par les tribunaux, qui ont contraint les pays source à appliquer, sur la base des termes contenus dans la clause NPF, un taux d’imposition plus avantageux que celui prévu dans la convention fiscale et à modifier son champ d’application, remettant en cause l’objectif et l’utilité même des clauses NPF.
Il ressort des procédures judiciaires intentées en Afrique du Sud et en Inde que les clauses NPF peuvent aboutir à une réduction de la fiscalité et entrainer une érosion involontaire de la base d’imposition des pays de source des revenus. Le problème réside également dans la rédaction et la formulation ambiguë des clauses NPF, qui entrainent des répercussions négatives inattendues pour les pays ayant pris des engagements dans le cadre de ces conventions. Il est aujourd’hui urgent pour les pays source de procéder à un examen approfondi des clauses NPF figurant dans les conventions fiscales existantes, de la manière dont elles s’articulent entre elles et des retombées négatives qu’elles pourraient avoir sur d’autres conventions.
The Investment Facilitation Framework & Most Favoured Nation (MFN) Treatment
By Peter Lunenborg
The issue of Investment Facilitation (IF) is one of the ‘Joint Statement Initiatives’ which has been under negotiation for a number of years between certain World Trade Organization (WTO) Members. It has not been without controversy as there is no multilateral mandate at the WTO for these negotiations. Questions have been raised about how the outcomes of these IF negotiations can be brought into the WTO framework. Despite these uncertainties, there is a draft Investment Facilitation Framework (IFF) text. This Policy Brief discusses the Most Favoured Nation (MFN) treatment as contained in Article 2 of the Investment Facilitation Framework (IFF), also referred to as the Investment Facilitation for Development Agreement (IFDA). This brief highlights the potential implications of the proposed text and proposes some options.
An Albatross Around the Neck of Developing Nations – MFN Clause in Tax Treaties
By Deepak Kapoor, IRS
The Most Favoured Nation (“MFN”) clause in double taxation avoidance conventions epitomises the basic principle of non-discrimination and intends to bring parity in business and investment opportunities among treaty partner countries and jurisdictions. Inclusion of provisions like MFN and non-discrimination clauses in tax treaties are intended to promote equity among treaty partners. In the context of tax treaties between developed and developing countries, the MFN clauses also act as negotiating tools to bargain for better treaty tax rates.
However, lately these clauses have started demonstrating disadvantageous effects for the source countries, which are mostly developing countries. The MFN clauses generally do not appear to be creating potential risks if they are operational between two equally developed countries but when the relationship is between a developed and developing country, where one partner receives more investments from the other than it makes, such risks are inevitable. Lately, problems have started arising due to various interpretations of the MFN clauses by the courts forcing the source countries to extend benefits of reduced rates and restricted scope to treaty partner countries under the MFN rules. Such beneficial interpretations have gone beyond the basic objective and purpose of the MFN clauses.
In light of recent court cases in South Africa and India, it appears that the MFN clauses are creating opportunities for “reduced taxation” and leading to unintended erosion of tax base of source countries. The problem also lies with the ambiguous drafting and formulations of the MFN clauses, which eventually leads to unexpected negative outcomes for countries who have bound themselves with the future commitments. Therefore, a comprehensive review of existing MFN clauses in tax treaties, their cross connections and possible negative spill over effects to other treaties is the urgent need of the hour for the source jurisdictions.
Investment Policy Options for Facing COVID-19 Related ISDS Claims
By Daniel Uribe and Danish
Developing and least developed countries have undertaken a number of measures to fight against the multidimensional impacts of the COVID-19 pandemic. Such measures and those that may be adopted in the context of the recovery efforts are, however, susceptible to challenges by foreign investors using investor-State dispute settlement mechanisms.
This policy brief first considers the kinds of measures States have adopted to limit the spread of COVID-19, protect their strategic sectors and promote economic recovery, including through foreign investment aftercare and retention. It then addresses how the investor-State dispute settlement system (ISDS) has been used by investors in times of crises, based on the analysis of the awards in several cases brought against both developed and developing countries.
Against this backdrop, the brief elaborates on the different options and initiatives States can take for preventing ISDS claims at the national, bilateral, regional and multilateral levels. It concludes with some policy advice for developing and least developed countries to face possible COVID-19 related ISDS claims in the future.
Propiedad intelectual y acceso a medicamentos: una introducción a cuestiones clave – algunos términos y conceptos básicos
Por Germán Velásquez
La propiedad intelectual y las patentes en particular se han convertido en uno de los temas más debatidos sobre el acceso a los medicamentos, desde la creación de la Organización Mundial del Comercio (OMC) y la entrada en vigor del Acuerdo sobre los Aspectos de los Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con el Comercio (ADPIC). Las patentes no son de ninguna manera las únicas barreras para el acceso a medicamentos que salvan vidas, pero pueden desempeñar un papel significativo, o incluso determinante. Durante el período de protección de la patente, la capacidad del titular de la patente para determinar los precios, en ausencia de competencia, puede hacer que el medicamento resulte inalcanzable para la mayoría de las personas que viven en los países en desarrollo. Este primer número de los “Materiales de capacitación del South Centre” pretende, en su primera parte, ofrecer una introducción a cuestiones clave en el ámbito del acceso a los medicamentos y la propiedad intelectual. La segunda parte describe y define algunos términos y conceptos básicos de esta área relativamente nueva de las políticas farmacéuticas, que son los aspectos comerciales de los derechos de propiedad intelectual que regulan la investigación, el desarrollo y el suministro de medicamentos y las tecnologías sanitarias en general.
WTO reform and the crisis of multilateralism – A Developing Country Perspective
About the Book:
The WTO has not been able to recover since the collapse of the Doha Round in July 2008. Several ministerial conferences including the Buenos Aires meeting in December 2017 failed to reach agreement. The US Trump Administration launched a campaign to reform the WTO in 2018 and 2019. This book argues that the Trump Administration reform proposals have been much more aggressive and far-reaching than the Obama Administration before it, threatening to erode hard-won special and differential treatment rights of developing countries. By blocking the appointment of new Appellate Body members, the US has effectively paralysed the Appellate Body and deepened the crisis of the multilateral trading system. Developing countries have responded to the proposals and called for the WTO to be development-oriented and inclusive. This book provides a critical analysis of the US-led reform proposals and seeks to build a discourse around an alternative set of concepts or principles to guide the multilateral trading system based on fairness, solidarity, social justice, inclusiveness and sustainability.
Author: Faizel Ismail served as the Ambassador Permanent Representative of South Africa to the WTO (2010-2014).
Propriété Intellectuelle et Accès aux Médicaments : Une Introduction aux Grandes Problématiques – Quelques Termes et Concepts de Base
Par Germán Velásquez
La propriété intellectuelle et les brevets en particulier sont devenus l’une des questions les plus débattues sur l’accès aux médicaments, depuis la création de l’Organisation mondiale du commerce (OMC) et l’entrée en vigueur de l’Accord sur les aspects des droits de propriété intellectuelle qui touchent au commerce (ADPIC). Les brevets ne sont nullement les seuls obstacles à l’accès aux médicaments qui sauvent des vies, mais ils peuvent jouer un rôle important, voire déterminant. Pendant la durée de protection d’un brevet, la capacité du titulaire du brevet à déterminer les prix, en l’absence de concurrence, peut faire en sorte que le médicament soit inabordable pour la majorité des personnes vivant dans les pays en développement. Ce premier numéro du “South Centre Training Papers” vise, dans sa première partie, à fournir une introduction aux questions clés dans le domaine de l’accès aux médicaments et de la propriété intellectuelle. La deuxième partie décrit et définit certains termes et concepts de base de ce domaine relativement nouveau des politiques pharmaceutiques, qui sont les aspects liés au commerce des droits de propriété intellectuelle qui régissent la recherche, le développement et la fourniture de médicaments et les technologies de la santé en général.
Modulos de Introduccion a la Propiedad Intelectual y Salud Pública
Descripción:
Este libro contiene cuatro módulos para la capacitación en materia de propiedad intelectual y salud pública. Su objetivo es presentar una introducción a las diversas categorías de derechos de propiedad intelectual y, en particular, ilustrar sobre los derechos aplicables a la producción y comercialización de medicamentos en el marco de las llamadas ‘flexibilidades’ contenidas en el Acuerdo sobre los Aspectos de los Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con el Comercio de la Organización Mundial del Comercio. Los módulos proporcionan elementos para comprender el alcance y las implicaciones de los derechos de propiedad intelectual, especialmente las patentes de invención, en el acceso a los medicamentos. Ellos brindan asimismo pautas para el diseño y la aplicación de esos derechos en una manera consistente con dicho Acuerdo y con políticas de protección de la salud pública. Los módulos contienen información general y enfoques prácticos para orientar a los encargados de formular y aplicar políticas públicas en el tratamiento del tema, tanto en el campo administrativo como judicial.
Responsible Investment for Development and Human Rights: Assessing Different Mechanisms to face Possible Investor-State Disputes from COVID-19 Related Measures
Developing and least developed countries (LDCs), particularly in Africa, are especially vulnerable to the unfolding effects of the COVID-19 pandemic. According to UNCTAD, foreign direct investment flows will drop drastically up to 40% during 2020-2021. A number of developed and developing countries, including LDCs, have introduced a number of measures aimed at limiting the effects of the pandemic, protecting domestic industries for strategic sectors (e.g. health industry, energy sector, telecommunication, food production, etc.), and safeguarding the real economy, particularly by offering bonds or bailouts for companies and the public in general.
Law firms and risk managers are already advising foreign investors about the possibility of initiating investor-State dispute settlement (ISDS) claims against host States on the grounds of the alleged breach of their investors’ rights, based on provisions such as : (i) full protection and security; (ii) fair and equitable treatment; (iii) national treatment and most-favoured nation treatment; and (iv) unlawful expropriation.
US-China trade deal: preliminary analysis of the text from WTO perspective
By Peter Lunenborg
The long-awaited ‘Phase 1’ trade deal between the United States and China, officially termed the ‘Economic and Trade Agreement between the Government of the United States of America and the Government of the People’s Republic of China’, was signed on 15 January 2020. It will enter into force on Valentine’s Day, on Friday, 14 February 2020. This deal is a result of US exercise of political power and unilateral World Trade Organization (WTO)-inconsistent tariffs in order to extract trade concessions, an expression of the most pure protectionism that the WTO is supposed to prevent. Nevertheless, the WTO was unhelpful in addressing the US economic aggression against China. This failure to protect a Member from illegitimate unilateral measures is, perhaps, one of the most significant manifestations of the often-mentioned ‘crisis’ of the WTO, and actually is one of the subjects on which the proposed ‘reform’ of the organization should focus.
Intellectual Property and Access to Medicines: An Introduction to Key Issues – Some Basic Terms and Concepts
Intellectual property and patents in particular, have become one of the most debated issues on access to medicines, since the creation of the World Trade Organization (WTO) and the coming into force of the Agreement on Trade-Related Aspects of Intellectual Property Rights (TRIPS). Patents are by no means the only barriers to access to life-saving medicines, but they can play a significant, or even determinant, role. During the term of patent protection, the patent holder’s ability to determine prices, in the absence of competition, can result in the medicine being unaffordable to the majority of people living in developing countries. This first issue of the “South Centre Training Materials” aims, in its first part, to provide an introduction to key issues in the field of access to medicines and intellectual property. The second part describes and defines some basic terms and concepts of this relatively new area of pharmaceuticals policies which are the trade related aspects of intellectual property rights that regulate the research, development and supply of medicines and health technologies in general.
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