Policy Brief 101, September 2021

The Investment Facilitation Framework & Most Favoured Nation (MFN) Treatment

 By Peter Lunenborg

The issue of Investment Facilitation (IF) is one of the ‘Joint Statement Initiatives’ which has been under negotiation for a number of years between certain World Trade Organization (WTO) Members. It has not been without controversy as there is no multilateral mandate at the WTO for these negotiations. Questions have been raised about how the outcomes of these IF negotiations can be brought into the WTO framework. Despite these uncertainties, there is a draft Investment Facilitation Framework (IFF) text. This Policy Brief discusses the Most Favoured Nation (MFN) treatment as contained in Article 2 of the Investment Facilitation Framework (IFF), also referred to as the Investment Facilitation for Development Agreement (IFDA).  This brief highlights the potential implications of the proposed text and proposes some options.

La question de la facilitation des investissements figure parmi les « initiatives de déclaration conjointe » faisant l’objet, depuis plusieurs années, de négociations entre certains membres de l’Organisation mondiale du commerce (OMC). Elle n’a pas été sans controverse, car l’OMC ne dispose d’aucun mandat multilatéral à cet égard. Par ailleurs, des questions ont été soulevées quant à la manière dont les résultats de ces négociations peuvent être intégrés au cadre juridique établi par les règles de l’OMC. Malgré ces incertitudes, un projet a été élaboré de cadre multilatéral pour la facilitation de l’investissement. Ce rapport sur les politiques analyse les dispositions relatives à la clause de la nation la plus favorisée contenues dans l’article 2 du projet, également appelé accord sur la facilitation de l’investissement pour le développement. Il passe en revue les conséquences potentielles liées à la mise en œuvre de cette clause et formule quelques recommandations.

Algunos Miembros de la Organización Mundial del Comercio (OMC) llevan años negociando la “iniciativa conjunta” de la facilitación de las inversiones. Este debate no ha estado exento de controversias, ya que la OMC carece de un mandato multilateral para estas negociaciones. Se han planteado cuestiones acerca del modo en que los resultados de estas negociaciones relativas a la facilitación de las inversiones pueden incorporarse al marco de la OMC. Pese a estas incertidumbres, existe un proyecto de texto de un marco de facilitación de las inversiones. En este informe sobre políticas se debate el trato de la nación más favorecida, tal como se refleja en el artículo 2 del marco de facilitación de las inversiones, también conocido como acuerdo sobre la facilitación de las inversiones para el desarrollo. En este informe se ponen de relieve las posibles consecuencias del proyecto de texto y se proponen algunas alternativas.

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The Investment Facilitation Framework & Most Favoured Nation (MFN) Treatment