Climate Policy Brief 23, March 2020

Flirting with the Private Sector: The GCF Private Sector Facility — achievements, challenges and constraints in engaging the private sector

By Rajesh Eralil, Mariama Williams and Dianyi Li

The Green Climate Fund (GCF) is committed to include the private sector as both driver and beneficiary of climate action. It envisions in particular the inclusion of not only large enterprises, but puts much emphasis on the cooperation with micro, small and medium-sized enterprises (MSMEs) in developing countries. This paper evaluates the state of play of the GCF work with the private sector and its MSMEs. It finds that the fund’s success in stimulating private sector engagement has been underwhelming and imbalanced. To begin with, only a minority of GCF projects are in fact private and a considerable amount of these projects operate through multilateral and other public institutions. GCF’s private sector projects show on top of that a strong bias towards energy access and generation, while only little funding goes to adaptation. Attempts to include MSMEs in developing countries have moreover been largely unsuccessful, although MSMEs constitute an important pillar of developing countries’ economies. It is suggested that there is a need for a bottom-up approach when dealing with the private sector in developing countries, including a more sustained and sustainable focus on MSMEs, including capacity building of MSME networks.

Le Fonds vert pour le climat (GCF) est résolu à ce que le secteur privé joue un rôle moteur dans les actions menées en faveur du climat et puisse également en bénéficier. Son objectif est tout autant tourné vers les grandes entreprises que les micro, petites et moyennes entreprises des pays en développement, avec lesquelles il entend renforcer la coopération. Ce document dresse un état des lieux des actions entreprises par le FCM afin de mobiliser le secteur privé et les MPME. Il fait le constat que les actions mises en oeuvre par le Fonds pour favoriser l’engagement du secteur privé ont abouti à des résultats décevants et déséquilibrés. En premier lieu, seule une minorité de projets du FCM sont soutenus par le secteur privé, une quantité considérable d’entre eux étant financés par des organisa-tions multilatérales et d’autres institutions publiques. L’examen des projets du FCM qui bénéficient du soutien du secteur privé montre par ailleurs une forte préférence pour les questions liées à l’accès à l’énergie et la production d’énergie, peu de ressources étant consacrées à l’adaptation au changement climatique. De même, les tentatives visant à faciliter la participation des MPME des pays en développement, qui constituent un pilier important des économies de ces pays, se sont avérés largement infructueuses. Le document insiste sur la nécessité d’une approche ascendante dans les rapports avec le secteur privé des pays en développement, qui passe par une attention plus soutenue et constante aux MPME et, notamment, un renforcement de la capacité de leurs réseaux.

El Fondo Verde del Clima (GCF por sus siglas en inglés) se ha comprometido a incluir al sector privado tanto como impulsor como beneficiario de la acción climática. Prevé, en particular, la inclusión no sólo de las grandes empresas, sino que hace gran hincapié en la cooperación con las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPYMEs) de los países en desarrollo. El presente documento evalúa la situación actual de la labor del GCF con el sector privado y sus MiPYMEs. Observa que las medidas aplicadas por el GFC para fomen-tar la participación del sector privado han tenido resultados decepcionantes y desequilibrados. Para empezar, sólo una minoría de los proyectos del GCF son de hecho privados y una cantidad considerable de estos proyectos operan a través de instituciones multilaterales y de otras instituciones públicas. Los proyectos del sector privado del GCF muestran además un fuerte sesgo hacia el acceso y la gene-ración de energía, mientras que sólo se destinan pocos fondos a la adaptación. Además, los intentos de facilitar la participación de las MiPYMEs de los países en desarrollo, que constituyen un pilar importante de sus economías, han sido en gran medida infructuosos. Se destaca la necesidad de adoptar un enfoque ascendente al tratar con el sector privado de los países en desarrollo, lo que requiere un enfoque más sostenido y constante sobre las MiPYMEs, incluido el fortalecimiento de la capacidad de sus redes.

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