Investment Policy Brief 26, 20 September 2024

Ensuring a Balanced Approach for the Global South in UNCITRAL Working Group III 

By José Manuel Alvarez Zarate

This paper examines the ongoing efforts of the United Nations Commission on International Trade Law (UNCITRAL) Working Group III (WG III) to reform the Investor-State Dispute Settlement (ISDS) system. It argues that the current approach prioritises the concerns of developed countries over those of the Global South. The document highlights the disproportionate focus on the Permanent Multilateral Investment Court (MIC) and related issues, while neglecting procedural and cross-cutting concerns crucial for developing nations. The paper proposes concrete actions to rebalance the discussions, including prioritising procedural reforms and ensuring equitable representation in the MIC’s structure and appointment process. It emphasises the need for transparency, depoliticisation, and genuine consideration of the Global South’s concerns to achieve a genuinely legitimate and balanced ISDS reform.

Le présent document examine les efforts déployés par le Groupe de travail III de la Commission des Nations unies pour le droit commercial international (CNUDCI) en vue de réformer le système de règlement des différends entre investisseurs et États. Il insiste sur le fait que l’approche actuelle donne la priorité aux préoccupations des pays développés plutôt qu’à celles des pays du Sud et qu’une attention disproportionnée est accordée à la Cour permanente multilatérale d’investissement et aux questions connexes, au détriment des règles de procédure et des questions transversales, qui revêtent une importance cruciale pour les pays en développement. Il recense des actions concrètes afin de rééquilibrer les discussions, qui consistent notamment à donner la priorité à la réforme des règles de procédure et à garantir une meilleure représentativité dans la structure et le processus de nomination de la Cour. Il souligne la nécessité d’une plus grande transparence, d’une dépolitisation des débats et d’une véritable prise en compte des préoccupations du Sud pour parvenir à une réforme concrète et équilibrée du dispositif de règlement des différends entre investisseurs et États

Este documento examina los esfuerzos en curso del Grupo de Trabajo III (GT III) de la Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil Internacional (CNUDMI) con el objetivo de reformar el sistema de solución de controversias entre inversionistas y Estados (ISDS). Se argumenta que el enfoque actual prioriza las preocupaciones de los países desarrollados sobre las de los países del Sur Global. El documento destaca la desproporcionada atención que se presta al Tribunal Multilateral Permanente de Inversiones (TMI) y a las cuestiones conexas, mientras que se descuidan las preocupaciones procesales y transversales cruciales para las naciones en desarrollo. En el documento se proponen acciones concretas para reequilibrar los debates, entre ellas dar prioridad a las reformas procedimentales y garantizar una representación equitativa en la estructura y el proceso de nombramiento del TMI. Se enfatiza la necesidad de transparencia, despolitización y una consideración genuina de las preocupaciones del Sur Global para que se logre una reforma del ISDS verdaderamente legítima y equilibrada.

Download:

Ensuring a Balanced Approach for the Global South in UNCITRAL Working Group III