SouthViews No. 251, 12 September 2023

Value Addition or Trade Misinvoicing: Coal Trading in the Asia-Pacific

By Manuel F. Montes and Peter Lunenborg

Statistics on coal trade between India, Singapore and Indonesia suggest that trade misinvoicing is used as a vehicle for illicit financial flows. At present this practice is not well addressed by the Organisation for Economic Co-operation and Development’s tax standards. Asia-Pacific countries should intensify cooperation on this issue. Other international organizations with a mandate in this area could also play a role, for instance the World Trade Organization. Ultimately, increased cooperation would help to achieve Sustainable Development Goal 16.4 which inter alia aims, by 2030, to significantly reduce illicit financial flows.

Les statistiques sur le commerce du charbon entre l’Inde, Singapour et l’Indonésie tendent à montrer qu’un système a été mis en place qui permet de générer des flux financiers illicites à partir de facturations erronées. Les normes fiscales établies par l’Organisation de coopération et de développement économiques n’envisagent pas ce type de pratique. C’est pourquoi les pays de la région Asie-Pacifique doivent intensifier leur coopération pour y mettre fin. D’autres organisations internationales dont le mandat couvre ce domaine pourraient également jouer un rôle, par exemple l’Organisation mondiale du commerce. En fin de compte, une coopération accrue contribuerait à la réalisation de l’objectif de développement durable 16.4 qui vise, entre autres, à réduire de manière significative les flux financiers illicites à l’horizon 2030.

Las estadísticas sobre el comercio del carbón entre la India, Singapur e Indonesia indican que la factura comercial falsa se utiliza como un medio para favorecer las corrientes financieras ilícitas. Por el momento, las normas en materia tributaria de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos no abordan debidamente esta práctica. Los países de Asia-Pacífico deberían intensificar la cooperación en este tema. Otras organizaciones internacionales con mandatos en esta esfera, como la Organización Mundial del Comercio, también podrían intervenir. Finalmente, una mayor cooperación contribuiría a lograr el Objetivo de Desarrollo Sostenible 16.4, que, entre otras cuestiones, pretende reducir significativamente las corrientes financieras ilícitas de aquí a 2030.

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