Research Paper 211, 14 October 2024

The Implications of Treaty Restrictions of Taxing Rights on Services, Especially for Developing Countries

By Faith Amaro, Veronica Grondona, Sol Picciotto

Taxation of cross-border services has been identified as a high priority issue in the United Nations (UN) negotiations to establish a new global framework for tax. This paper analyses the defects of international tax rules as applied to services, and their exploitation by multinational enterprises (MNEs), focusing on the impact on developing countries. Services have become increasingly important for economic development, but international tax rules favouring delivery by non-residents act as a disincentive to the growth of local services providers, particularly disadvantaging developing countries which are mainly hosts to MNEs. We analyse the restrictions on source taxation of services in tax treaties, particularly those based on the model of the Organisation of Economic Co-operation and Development (OECD), and show that their spread has been accompanied by a widening deficit in services trade of developing countries, while the weakening of their attempts to protect their tax base through withholding taxes has resulted in increasing losses of tax revenue. The paper combines detailed qualitative analyses of tax treaties with quantitative estimates of their effects on trade and tax revenues for services of five developing countries: Argentina, Brazil, Colombia, Kenya and Nigeria. Our analysis suggests that a new approach is needed for taxation of services, breaking with the residence-source dichotomy, and adopting formulary apportionment. This could be based on the standards agreed in the Two Pillar Solution of the OECD/Group of Twenty (G20) project on base erosion and profit shifting (BEPS) and developed now through the UN.

 

La taxation des services transfrontaliers est considérée comme une question hautement prioritaire dans les négociations en cours entre les pays membres des Nations Unies visant à établir un nouveau cadre fiscal mondial. Le présent document analyse les problèmes liés aux règles fiscales internationales en matière de services et comment les entreprises multinationales en tirent parti, en mettant l’accent sur l’impact qui en résulte sur les pays en développement. Les services revêtent une importance toujours plus grande pour le développement économique, mais les règles fiscales internationales, qui favorisent la prestation de services par des non-résidents ont un effet dissuasif sur la croissance des prestataires de services locaux, en particulier dans les pays en développement dans lesquels les entreprises multinationales sont majoritaires. Il dresse un état des lieux des restrictions à l’imposition à la source des services dans les conventions fiscales, notamment celles fondées sur le modèle de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), et montre que leur extension s’est accompagnée d’un déficit croissant dans le commerce des services des pays en développement, l’affaiblissement de leurs tentatives de protéger leur base fiscale par des retenues à la source s’étant, par ailleurs, traduite par des pertes croissantes de recettes fiscales. Le document combine des analyses qualitatives détaillées des conventions fiscales avec des estimations quantitatives de leurs effets sur le commerce des services et les recettes fiscales qui en découlent dans cinq pays en développement : l’Argentine, le Brésil, la Colombie, le Kenya et le Nigeria. Il prône pour une nouvelle approche en ce qui concerne l’imposition des services qui ne serait plus centrée sur le paradigme résidence-source, mais sur la méthode de répartition par formule. Cette nouvelle approche pourrait s’appuyer sur les règles définies dans la Solution reposant sur deux piliers convenue par le Cadre inclusif OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices (BEPS) qui font actuellement l’objet de discussions au sein des Nations unies.

 

La tributación de los servicios transfronterizos ha sido identificada como un tema de alta prioridad en las negociaciones de las Naciones Unidas (ONU) para establecer un nuevo marco fiscal global. Este documento analiza los defectos de las normas fiscales internacionales aplicadas a los servicios y su explotación por parte de las empresas multinacionales (EMN), centrándose en el impacto en los países en desarrollo. Los servicios se han vuelto cada vez más importantes para el desarrollo económico, pero las normas fiscales internacionales que favorecen la prestación por parte de no residentes actúan como un desincentivo para el crecimiento de los proveedores de servicios locales, desfavoreciendo especialmente a los países en desarrollo, que son los que más acogen a empresas multinacionales. Analizamos las restricciones a la tributación en origen de los servicios en los tratados fiscales, en particular los basados en el modelo de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), y demostramos que su difusión ha ido acompañada de un creciente déficit en el comercio de servicios de los países en desarrollo, mientras que el debilitamiento de sus intentos de proteger su base tributaria mediante retenciones en origen ha dado lugar a una creciente pérdida de ingresos fiscales. El documento combina análisis cualitativos detallados de los tratados fiscales con estimaciones cuantitativas de sus efectos sobre el comercio y los ingresos fiscales de los servicios de cinco países en desarrollo: Argentina, Brasil, Colombia, Kenia y Nigeria. Nuestro análisis sugiere que se necesita un nuevo enfoque para la tributación de los servicios, rompiendo con la dicotomía residencia-fuente y adoptando el prorrateo formulario. Esto podría basarse en las normas acordadas en la Solución de Dos Pilares del proyecto de la OCDE/Grupo de los Veinte (G20) sobre la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios (BEPS) y desarrolladas ahora a través de la ONU.

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