SouthViews No. 196, 22 May 2020
Taxing the Digital Economy to Fund the COVID-19 Response
By Abdul Muheet Chowdhary and Daniel Uribe Teran
The COVID-19 pandemic has weakened global economic growth, raising pressures on revenue authorities to fund the fiscal stimulus necessary to contain the spread of the virus and provide income support to affected households. Accordingly, countries are taking national measures to tax the digital economy as highly digitalized businesses are seeing a rise in sales, subscribers and profits owing to the work from home lockdown measures. The three main policy responses undertaken are digital service taxes, nexus rules based on significant economic presence and withholding taxes on digital transactions. These are briefly summarized here and elaborated in detail in a forthcoming research paper by the South Centre Tax Initiative (SCTI).
La pandémie de COVID-19 a provoqué un fort ralentissement de la croissance économique mondiale, renforçant la pression sur les autorités fiscales qui doivent trouver les ressources permettant de financer la relance budgétaire nécessaire pour contenir la propagation du virus et de venir en aide aux ménages les plus touchés en leur garantissant un revenu. Dans cette optique, de nombreux pays prennent des mesures au niveau national pour taxer l’économie numérique, les entreprises fortement numérisées ayant vu leurs ventes, leurs abonnés et leurs bénéfices augmenter en raison des mesures de confinement, qui favorisent le travail à domicile. Trois types de mesures sont mises en place qui consistent en l’imposition de taxes sur les services numériques, l’élaboration de règles permettant d’établir un lien fiscal pour les entreprises numériques qui opère par l’intermédiaire d’une présence numérique significative et des retenues à la source sur les transactions numériques. Elles sont brièvement résumées ici et seront examinées en détail dans un prochain document de recherche de la SCTI (South Centre Tax Initiative).
La pandemia de COVID-19 ha debilitado el crecimiento económico mundial, con lo que han aumentado las presiones sobre las autoridades fiscales para que financien el estímulo fiscal necesario para contener la propagación del virus, y proporcionen apoyo a los ingresos de los hogares afectados. Por consiguiente, los países están adoptando medidas nacionales para cobrar impuestos sobre la economía digital, dado que las empresas altamente digitalizadas están experimentando un incremento en las ventas, los suscriptores y los beneficios debido a las medidas de trabajo a domicilio adoptadas a causa del confinamiento. Las tres principales políticas puestas en marcha en respuesta a esta situación son los impuestos sobre los servicios digitales, las normas sobre un nexo en base a una presencia digital significativa, y las retenciones en origen sobre las transacciones digitales. Estas medidas, que se resumen aquí de forma breve, se explican con detenimiento en un documento de investigación que publicará próximamente la Iniciativa sobre Fiscalidad del Centro del Sur (SCTI, por sus siglas en inglés).
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Taxing the Digital Economy to Fund the COVID-19 Response
This article was tagged: Base Erosion and Profit Shifting Project (BEPS), Coronavirus, COVID-19, Digital Economy, Digital Service Taxes (DSTs), Digital Taxation, European Union (EU), Group of Twenty-Four (G-24), Health, Inclusive Framework, Nexus Rules, Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD), Pandemic, Permanent Establishment, Significant Economic Presence, South Centre Tax Initiative (SCTI), Tax Cooperation, Tax Law, Tax Policy, Tax Reform, Withholding Taxes