Tax Cooperation Policy Brief No. 38, 15 May 2024

The Design of a UN Framework Convention on International Tax Cooperation

By Sol Picciotto

The creation of a UN-led framework for international tax cooperation is an opportunity for an institutional and conceptual reset, to re-establish a global perspective that has been disrupted by the assumption of an increasingly dominant role in international tax by the OECD. The OECD’s expansive proselytisation of its approach, aiming to encourage foreign investment by restricting taxation of income at source where it derives, has paradoxically taken place in counterpoint with growing concerns about the evident dysfunctionality of that approach. The current process should learn from the past to design a global framework fit for the future, by embodying the aims and general principles that have come to be recognised especially in the recent period as essential guideposts for effective international tax reform.

La création d’un cadre de coopération fiscale internationale sous l’égide des Nations unies est l’occasion d’une remise à zéro institutionnelle et conceptuelle qui permettra de favoriser une perspective globale souvent empêchée par la prédominance de l’approche adoptée par l’OCDE en matière de fiscalité internationale. Le prosélytisme affiché par l’OCDE en faveur de son approche, qui vise à encourager les investissements étrangers en limitant l’imposition des revenus à la source, a fait naître, de manière paradoxale, des préoccupations croissantes en ce qui concerne son efficacité. Le processus en cours doit tirer les leçons du passé afin de concevoir un cadre mondial adapté à l’avenir, qui s’appuie sur les objectifs et principes généraux qui ont été reconnus, en particulier au cours de la période récente, comme des points de repère essentiels pour une réforme fiscale internationale efficace.

La creación de un marco de cooperación fiscal internacional liderado por la ONU es una oportunidad de reseteo institucional y conceptual para restablecer una perspectiva global que se ha visto perturbada por la asunción de un papel cada vez más dominante en la fiscalidad internacional por parte de la OCDE. El proselitismo expansivo del enfoque de la OCDE, cuyo objetivo es fomentar la inversión extranjera restringiendo la imposición de los ingresos en la fuente de donde proceden, se ha producido paradójicamente en contrapunto con la creciente preocupación por la evidente disfuncionalidad de ese enfoque. El proceso actual debe aprender del pasado para diseñar un marco global adecuado para el futuro, incorporando los objetivos y principios generales que han llegado a ser reconocidos, especialmente en el período reciente, como guías esenciales para una reforma fiscal internacional eficaz.

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The Design of a UN Framework Convention on International Tax Cooperation