Tax Cooperation Policy Brief 23, 11 February 2022

Global Minimum Tax Rate: Detached from Developing Country Realities

By Sebastien Babou Diasso

Under the umbrella of the G20 and the OECD, the Inclusive Framework adopted on 8 October 2021 a two-pillar solution to address tax challenges arising from the digitalization of the economy. However, these solutions do not respond to the needs of many developing countries, in particular the global tax minimum rate of 15%, in a context where most developing countries, defined as Member States of the South Centre and the G-77+China, have an average effective tax rate higher than the adopted rate. This policy brief provides information of the current effective tax rates in some developing countries, and highlights why the minimum rate of 15% in Pillar Two is insufficient for them. Tax revenue mobilization is important for developing countries to achieve the sustainable development goals. It is thereby recommended that developing countries simply ignore Pillar Two and maintain their current higher rate or increase their rate to an appropriate level and enforce it through unilateral measures rather than the rule order under Pillar Two, which they will have to follow if they decide to implement it.

Sous la direction des pays du G20 et de l’organisation de Coopération et de Développement Economique (OCDE), le Cadre Inclusif sur la réforme de la fiscalité internationale a adopté le 8 octobre 2021 une solution à deux piliers visant à résoudre les défis auxquels sont confrontés les pays dans le système fiscal actuel au niveau international. Cependant, le moins que l’on puisse dire, c’est que ces solutions n’apportent pas de réponses aux préoccupations de nombreux pays en développement, en particulier le taux d’impôt minimum de 15%, dans un contexte où la plupart des pays en développement membres de Centre Sud et du G-77+Chine ont déjà des taux effectifs bien au-dessus de ce minimum. Cette note vise à informer sur les niveaux actuels des taux d’imposition effectifs dans les pays en développement, pour lesquels les données sont disponibles, et à montrer pourquoi il ne serait pas pertinent de prendre en compte le taux minimum adopté dans le cadre inclusif. Mobiliser plus de ressources fiscales des entreprises multinationales est important pour les pays en développement pour la réalisation des Objectifs de Développement Durable. Nous recommandons donc que les pays en développement ignorent simplement le pilier deux et maintiennent leurs taux d’imposition actuels, ou les augmentent à des niveaux plus adaptés à travers l’application de mesures unilatérales plutôt que d’accepter d’être soumis à la procédure indiquée dans le pilier deux s’ils décident de l’appliquer.

Marco Inclusivo del G20 y la OCDE adoptó el 8 de octubre de 2021 una solución de dos pilares para abordar los desafíos fiscales derivados de la digitalización de la economía. Sin embargo, esta solución no atiende las necesidades de numerosos países en desarrollo, en particular el tipo impositivo mínimo del 15 %, en un contexto en el que la mayoría de los países en desarrollo, definidos como Estados Miembros del Centro del Sur y el G-77+China, tiene un tipo impositivo efectivo promedio mayor que el tipo adoptado. En este informe de políticas se facilita información sobre los tipos impositivos efectivos que están en vigor actualmente en algunos países en desarrollo, y se ponen de relieve las razones por las que el tipo mínimo del 15 % recogido en el Segundo Pilar es insuficiente para ellos. La movilización de los ingresos tributarios es importante para que los países en desarrollo logren los objetivos de desarrollo sostenible. De este modo, se recomienda que los países en desarrollo simplemente ignoren el Segundo Pilar y mantengan su tipo superior actual o aumenten su tipo hasta un nivel adecuado, y lo apliquen a través de medidas unilaterales en lugar de mediante la regla del Segundo Pilar, que tendrán que seguir si deciden implementarla. 

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Global Minimum Tax Rate: Detached from Developing Country Realities

En français:

Taux Minimum d’Impôt Mondial : Détaché des réalités des pays en développement