Tax Cooperation Policy Brief No. 36, 26 October 2023
Beyond the Two Pillar Proposals
A Simplified Approach for Taxing Multinationals
By Sol Picciotto, Muhammad Ashfaq Ahmed, Alex Cobham, Rasmi Ranjan Das, Emmanuel Eze, Bob Michel
This paper puts forward an alternative to the proposed multilateral convention under Pillar One of the BEPS project, by building on and going beyond the progress made so far. A new direction was signalled in 2019 by the G-24 paper proposing a taxable nexus based on significant economic presence, combined with fractional apportionment. The resulting measures agreed under the two Pillars entail acceptance in principle of this approach, and also provide detailed technical standards for its implementation. These include: (i) a taxable nexus based on a quantitative threshold of sales revenues; (ii) a methodology for defining the global consolidated profits of MNEs for tax purposes, and (iii) detailed technical standards for defining and quantifying the factors that reflect the real activities of MNEs in a jurisdiction (sales, assets and employees).
The time is now right to take up the roadmap outlined by the G-24. The work done shows that technical obstacles can be overcome, the challenge is essentially political. This paper aims to provide a blueprint for immediate measures that States can take, while engaging in deliberation at national, regional and international levels for a global drive towards practical and equitable reforms. Unitary taxation with formulary apportionment is the only fair and effective way to ensure taxation of MNEs where economic activities occur, as mandated by the G20. It can ensure that MNE profits are taxed once and only once, provide stability and certainty for business, and establish a basis for international tax rules fit for the 21st century.
* Also available in French, Spanish, Portuguese and Arabic.
Le présent document propose une alternative au projet de convention multilatérale proposé dans le cadre du pilier Un du projet BEPS, en s’appuyant sur les progrès réalisés jusqu’à présent et en allant au-delà. Une nouvelle orientation a été donnée en 2019 par le document du G-24 qui suggère d’établir un nouveau nexus basé sur la présence économique significative et l’allocation des bénéfices par le biais de la répartition fractionnée. Les mesures qui en découlent, convenues dans le cadre des deux piliers, impliquent l’acceptation de principe de cette approche et fournissent également des normes techniques détaillées pour sa mise en œuvre, notamment i) une règle concernant le lien imposable comportant des seuils quantitatifs sur la base du montant du chiffre d’affaires généré ; ii) une méthodologie pour définir les bénéfices mondiaux consolidés des entreprises multinationales à des fins fiscales, et iii) des normes techniques détaillées permettant de déterminer et de mesurer les critères reflétant l’activité réelle des entreprises multinationales dans une juridiction (chiffre d’affaires, actifs et salariés).
Le moment est venu de mettre en œuvre la feuille de route définie par le G-24. Les travaux réalisés montrent que les obstacles techniques peuvent être surmontés, le défi étant essentiellement politique. Le présent document vise à fournir un schéma directeur concernant les mesures immédiates que peuvent prendre les États, tout en engageant des discussions aux niveaux national, régional et international en vue de favoriser l’adoption de réformes pratiques et équitables. La taxation unitaire fondée sur une formule de répartition des bénéfices est le seul moyen équitable et efficace de garantir l’imposition des entreprises multinationales là où elles exercent leurs activités, comme l’a demandé le G20. Elle peut permettre de faire en sorte que les bénéfices des entreprises multinationales soient imposés une fois et une seule, apporter stabilité et certitude aux entreprises et jeter les bases de règles fiscales internationales adaptées au XXIe siècle.
En este documento se plantea una alternativa a la propuesta de convenio multilateral con arreglo al Pilar 1 del Proyecto sobre la Erosión de la Base Imponible y el Traslado de Beneficios, al basarse en los progresos logrados hasta ahora e ir más allá de estos avances. En 2019, el informe del G24, que proponía un nexo imponible en base a una presencia digital significativa, combinado con el reparto fraccionario, marcó una nueva dirección. Las medidas resultantes acordadas con arreglo a los dos pilares conllevan la aceptación en principio de este enfoque, y también proporcionan normas técnicas detalladas para su implementación. Entre ellas figuran: i) un nexo imponible en base a un umbral cuantitativo de los ingresos por ventas; ii) una metodología para definir las ganancias consolidadas en todo el mundo de las empresas multinacionales a efectos fiscales; y iii) normas técnicas detalladas para definir y cuantificar los factores que reflejan las actividades reales de las multinacionales en una jurisdicción (ventas, activos y empleados).
Ahora es el momento adecuado para aceptar la hoja de ruta marcada por el G24. La labor realizada demuestra que los obstáculos técnicos se pueden superar, y el reto es esencialmente político. Este documento pretende proporcionar un plan sobre las medidas inmediatas que los Estados pueden adoptar, al tiempo que participan en deliberaciones a nivel nacional, regional e internacional para impulsar reformas prácticas y equitativas en todo el mundo. El sistema fiscal unitario con fórmula de reparto es la única manera justa y efectiva de garantizar la tributación de las empresas multinacionales donde se produce la actividad económica, tal como prevé el G20. Puede asegurar que las ganancias de las multinacionales tributen una vez solamente, proporcionar estabilidad y certidumbre a las empresas y establecer una base para unas normas fiscales internacionales adaptadas al siglo XXI.
Download the tax cooperation policy brief below:
Beyond the Two Pillar Proposals A Simplified Approach for Taxing Multinationals
En français: Au-delà des deux piliers, Une approche simplifiée pour imposition des multinationales
In Arabic: ما بعد مقترحيّ الركيزتين، نهج مبسط لفرض الضريبة على الشركات متعددة الجنسيات
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